Ночной лес, чёрная вода, птицы. Зигфрид забредает сюда случайно и замечает среди лебедей одну с короной на голове. Идёт за ней, а перья вдруг становятся платьем, и перед ним стоит девушка. Одетта. Колдун Ротбарт держит её в этом облике, и принц, не раздумывая долго, клянётся ей в любви. Сцена тихая, красивая, даже слишком.

А потом во дворце бал. Ротбарт приводит свою дочь Одиллию, и та выглядит точь-в-точь как Одетта. Зигфрид танцует с ней, говорит те же слова, что обещал настоящей. Клятва рушится за одну ночь, и виноват тут он сам, а не чары. Одетта ждёт у озера и ещё не знает, что произошло.

Что теперь сильнее: злоба колдуна или его собственное признание, что он всё сломал своими руками?